Don ikona Matki Bożej została przywieziona przez Kozaków dońskich do wielkiego księcia Dymitra Ioannovicha Donskoya, podczas wojny tego ostatniego z Mamai. Ikona była z armią księcia podczas wszystkich działań wojennych.
W dniu chwalebnej bitwy pod Kulikowem w 1380 r. Obraz Matki Bożej niesiono przed szeregami żołnierzy, aby wzmocnić ich w wierze i męstwie. Żołnierze modlili się przed ikoną prosząc Matkę Bożą o pomoc w pokonaniu wrogów Ojczyzny. Jak wiadomo z historii Rosji, w bitwie pod Kulikowem Dimitri Donskoy odniósł zwycięstwo ze swoją armią. Następnie wizerunek Matki Bożej został przedstawiony przez Kozaków jako dar dla Wielkiego Księcia. Dimitry Donskoy przeniósł ikonę do Moskwy, umieszczając ją w Katedrze Wniebowzięcia. Nieco później święta ikona została przeniesiona do Soboru Zwiastowania w Moskwie. Na pamiątkę zwycięstwa armii rosyjskiej nad Tatarami ikona Matki Bożej została nazwana Donskoy.
W 1591 roku, za panowania Teodora Ioannowicza, nastąpiło wyzwolenie Moskwy z rąk Tatarów krymskich. Na pamiątkę tego wydarzenia w Moskwie zbudowano klasztor Donskoy. Nazwa klasztoru nie została wybrana przypadkowo, ponieważ car i ludzie szczególnie żarliwie modlili się do Matki Bożej o wyzwolenie od Tatarów krymskich przed ikoną Matki Boskiej Don.
Kiedy książę krymski Nurydan z bratem Mur Girej zbliżyli się do Moskwy i osiedlili się w jej pobliżu na Wzgórzach Wróbli, car Teodor zwrócił się z modlitwą o pomoc do wstawiennika chrześcijan, Najświętszego Theotokos. Następnie wierni przeprowadzili procesję ze świętym obrazem po mieście i umieścili ikonę w kościele pogrzebowym. Przed samą bitwą car Teodor Janowicz spędził całą noc na żarliwej modlitwie. Z nadejściem dnia Tatarzy rzucili się na Rosjan, ale przestraszeni niewidzialną siłą uciekli, pozostawiając wielu zmarłych i ich obóz na polu bitwy.
W tym miejscu powstał klasztor, jako wyraz wdzięczności Matce Bożej za jej pomoc. W samym klasztorze umieszczono Don Ikona Matki Bożej.
Święto Ikony Matki Bożej Donskiej zostało ustanowione 1 września, w dniu zwycięstwa armii rosyjskiej nad wojskami Nurydana i Mury Gireja. Od tego czasu tradycja przeszła również na procesję z katedry Wniebowzięcia NMP w Moskwie do klasztoru Donskoy.
